Блог

Рейтинги базы хедж-фондов HedgeCo.Net 2017 год

02 Апреля 2018

Ежегодно я делаю обзор по рейтингам хедж-фондов HedgeCo.Net и сравниваю с результатами нашего хедж-фонда EAM Stocks & Derivatives Strategies.

Лучшие хедж-фонды по годовой доходности за 2017 год

Хедж-фонд

Доходность

Комментарии

Blockchain Momentum, L.P.  

Основан: октябрь 2017  

Стратегия: Market Timer & Technology 
Офис: Indianapolis, Indiana, US

 

165,87%

Фонд существует меньше года и специализируется на крипто валютах, которые показали в 2017 году бешенный рост. Под управлением 0.4 млн. долларов. Коэффициент Шарпа 6.74

MKT Capital LP  

Основан: июль 2011

Стратегия: Value & Opportunistic 
Офис: San Diego, California, US

 

55,99%

Фонд работает с 2011 года и использует стратегии Value по аналогии инвестиционных стратегий Уоррена Баффета. Фонд стремится превзойти индексы S&P 500 и Dow в любом пятилетнем периоде и в среднем на 5-10% ежегодного увеличения по этим показателям. Под управлением 6 млн. долларов. Коэффициент Шарпа 0.81. Максимальная просадка -33.48% в 2015 году.

AX Momentum  

Основан: декабрь 2016

Стратегия: Global Macro & Quantitative 
Офис: Indianapolis, Indiana, US

 

48,71%

Фонд торгует чуть больше года и просадок не было ни одной. Под управлением 0.45 млн долларов. Коэффициент Шарпа 2.23.

Фонд торгует 15-40 глобальными индексами, используя импульс как по относительной, так и по абсолютной основе, и применяя собственные алгоритмы снижения риска.

Northglen Aggressive  

Основан: июнь 2006

Стратегия: Long/Short & Long Biased 
Офис: London, NA, GB

 

42,22%

Фонд торгует с 2006 года. Под управлением 35 млн. британских фунтов. Коэффициент Шарпа 0.88. Максимальная просадка -35.08% в 2008 году.

Хедж-фонд управляет высококонцентрированным портфелем менее 15 акций. Как правило, фонд открывает длинные позиции с возможностью открытия коротких позиций по отдельным акциям или контрактов на производные. Основная инвестиционная методология заключается в том, чтобы сосредоточиться на предприятиях с несколькими ключевыми характеристиками: сильный денежный поток и соотношение цена/прибыль, которое является привлекательным по отношению к темпу роста.

McGervey Capital Dividend Equity Fund, LP  

Основан: июнь 2013

Стратегия: Long/Short & Value 
Офис: Canton, Ohio, US

 

33,74%

Фонд управляет активами на 17 млн. долларов. Коэффициент Шарпа 0.21. Максимальная просадка -26.42% в 2014 году.

Инвестиционная цель инвестировать в недооцененные компании с дивидендной доходностью большей, чем у S&P 500 и с высокой выручкой. Фонд стремится получать прибыль как от прироста капитала, так и от высокой дивидендной доходности. Фонд также стремится управлять рисками и генерировать дополнительную альфу, поддерживая короткую позицию. Целью инвестиций в короткую позиции является поиск компаний с маленькой выручкой, что приводит к увеличению текущих обязательств и повышению риска дефолта по обязательствам.

Haidar Jupiter International Ltd  

Основан: январь 2002

Стратегия: Global Macro & Aggressive Growth 
Офис: NY, NY, US

 

31,63%

Фонд работает в США и под управлением 223 млн. долларов. Коэффициент Шарпа 0.81. Максимальная просадка -32.03%.

Haidar Jupiter International Ltd использует мульти стратегии на глобальных рынках. Используя комбинацию систематических количественных и оппортунистических торговых стратегии на рынках капитала, фиксированного дохода и иностранных рынках. Фонд пытается генерировать сильные положительные абсолютные прибыли с учетом риска. Многие торговые стратегии фонда внедряются для ограничения риска снижения капитала на падающих рынках.

Bernett Diversified Global Fund, L.P.  

Основан: январь 2010

Стратегия: Global Macro & Short Term Trading 
Офис: Forest Hills, New York, US

 

 

30,75%

Американский фонд с активами под управлением 0.7 млн. долларов. Коэффициент Шарпа 0.32. Максимальная просадка -70.88% в 2011 году.

Фонд использует агрессивную долгосрочную торговую стратегию и краткосрочную стратегию направленной торговли.

Insurance Hedge Fund, LP  

Основан: январь 2011

Стратегия: Long/Short & Other 
Офис: Dania, Florida, US

 

30,59%

Хедж-фонд из США работает с 2011 года. 7 млн. долларов под управлением. Коэффициент Шарпа 1.10. Максимальная просадка -11.17% в 2016 году.

Инвестиционная цель хедж-фонда повышение стоимости капитала, которое в долгосрочной перспективе превысит показатели широкого индекса фондового рынка.

Summit Premium Plus Fund, LP

Основан: июль 2014

Стратегия: Long/Short & Options Strategies 
Офис: Brentwood, TN, US

 

26,69%

Американский фонд торгует с 2014 года. Активы под управлением 10 млн. долларов. Коэффициент Шарпа 0.74

Максимальная просадка -33.27% в 2014 году.

Summit Premium Plus Fund, LP использует стратегии опционных спрэдов для получения премиальных доходов при смягчении рисков и волатильности. Инвестирование происходит в опционные спреды по основным показателям, таким как S&P500, ETF, ETN и другие ликвидные ценные бумаги. Фонд инвестирует только в публично торгуемые ценные бумаги, которые ежедневно являются ликвидными. Фонд может также инвестировать в обыкновенные акции и облигации.

HMI Capital Partners, L.P.  

Основан: январь 2009

Стратегия: Long Biased 
Офис: San Francisco, California, US

 

24,81%

Фонд из США управляет 1.4 млрд. долларов. Коэффициент Шарпа 0.86. Максимальная просадка -24.34% в 2011 году.

HMI Capital Partners, L.P. нацелен на доходность 20% инвестируя в пять секторов: программное обеспечение, информационные услуги, специализированные бизнес-услуги, медиа и маркетинговые услуги, и финансовые услуги. HMI имеет концентрированный портфель, состоящий из 10-12 хорошо исследованных компаний. Фонд стремится к снижению риска путем выбора бизнеса, ограниченной диверсификации, перебалансировки для оптимального соотношения риск/доход и выборочного хеджирования.

 

Диапазон лучшей доходности рейтинга 2017 года шире чем в 2016 году и составил от минимальной 24.81% до максимальной 165.87%. В 2016 году диапазон составлял минимальная доходность 66.45% и максимальная 145.59%. Рынок 2017 года был медленно растущим, поэтому в рейтинге практически все стратегии Long и Global Macro. Но первое место занял фонд криптовалют, что закономерно, так как криптовалюты в 2017 году показали фантастический рост. В 2016 году в ТОП 10 лучших фондов вошел фонд Global Advisors Bitcoin Investment Fund , который специализировался на торговле биткоинами. В 2017 году фонд перестал предоставлять данные. Из лидеров 2016 года остался в рейтинге фонд Bernett Diversified Global Fund, L.P., который закончил 2016 год с результатом 94.57%, а в 2017 году показал результат 30.75%. В 2016 году у фонда под управлением было 0.48 млн. долларов, а в 2017 году уже 0.7 млн. долларов.

Более значимым рейтингом будет рейтинг хедж-фондов за период три года. Такой долгосрочный рейтинг помогает выявить самые стабильные хедж-фонды в получении сверх доходности.

Лучшие хедж-фонды рейтинга HedgeCo.Net за период 2015-2017

Хедж-фонд

Доходность

Комментарии

Bernett Diversified Global Fund, L.P.  

Основан: январь 2010

Стратегия: Global Macro & Short Term Trading 
Офис: Forest Hills, New York, US

133,21%

Американский фонд с активами под управлением 0.7 млн. долларов. Коэффициент Шарпа 0.32. Максимальная просадка -70.88% в 2011 году.

Фонд использует агрессивную долгосрочную торговую стратегию и краткосрочную стратегию направленной торговли.

Второй год подряд фонд входит в оба рейтинга по доходности за год и по доходности за три года.

Fourthstone Master Opportunity Fund Ltd.  

Основан: март 2010

Стратегия: Long/Short & Finance 
Офис: St Louis, Missouri, US

132,34%

Как и лидер рейтинга показывает стабильные результаты на протяжении нескольких лет. Фонд работает с 2010 года и только в 2011 году показал отрицательную годовую доходность. Максимальная просадка -20.18%. Коэффициент Шарпа 1.69. Активов под управлением 65 млн. долларов.

Rizzi Capital 2011 Unleveraged Long/Short  

Основан: январь 2009

Стратегия: Long/Short & Value 
Офис: Montreal, QC, CA

125,29%

Фонд работает с 2009 года. Под управлением 2 млн. долларов. Коэффициент Шарпа 0.85. Максимальная просадка -38.96% случилась в конце 2017 и продолжилась в 2018 году.

Arquitos Capital Partners, LP  

Основан: апрель 2012

Стратегия: Value & Long Biased 
Офис: New York, New York, US

122,69%

В 2016 году фонд также вошел в рейтинг лучших фондов по доходности за 3 года. Максимальная просадка -24.16% и коэффициент Шарпа 1.39. В 2016 капитал под управлением 6.9 млн. долларов, а в 2017 году уже 25 млн. долларов. Стратегия Лонг нацеленная на поиск недооценённых компаний.

Summit Premium Plus Fund, LP  

Основан: июль 2014

Стратегия: Long/Short & Options Strategies 
Офис: Brentwood, TN, US

107,47%

Фонд торгует с 2014 года. Коэффициент Шарпа 0.89. Под управлением 10 млн. долларов. Максимальная просадка в 2014 -33.27% и это единственный год с отрицательной годовой доходностью. В 2017 году фонд вошел в оба рейтинга по годовой доходности и доходности за три года.

Insurance Hedge Fund, LP  

Основан: январь 2011

Стратегия: Long/Short & Other 
Офис: Dania, Florida, US

105,38%

Фонд работает с 2011 года. Коэффициент Шарпа 1.10. Максимальная просадка -11.17%. Фонд никогда не заканчивал год с отрицательной доходностью. В этом году фонд вошел в оба рейтинга по годовой доходности и доходности за три года.

Рейтинг фондов по доходности за три года возглавил хедж-фонд Bernett Diversified Global Fund, L.P. Второй год подряд фонд входит в оба рейтинга по доходности за год и по доходности за три года.

Средняя доходность лучших фондов за три года осталась приблизительно такой же, как и в 2016 от 100% до 130%, что соответствует 35-40% годовых. Коэффициент Шарпа около 1. Активов под управлением от 0.7 до 65 млн. долларов.

Что стало с лидерами рейтинга HedgeCo.Net за 2016 год?

Самые ценные фонды те, которые могут стабильно в течение нескольких лет показывать стабильную доходность выше рынка. Давайте посмотрим, кому из лидеров 2016 году удалось удержать высокую доходность и привлечь капитал в управление. 

Хедж-фонд

Доходность за 2016

Доходность за 2017

Комментарии

Distressed Debt 1  

Основан: октябрь 2015

Стратегия: Distressed & Fixed Income 
Офис: Tigard, Oregon, US

145,59%

15,69%

2.4 млн. $US под управлением в 2017.

4 млн. $US под управлением в 2018.

LETS  

Основан: март 2016

Стратегия: Aggressive Growth 
Офис: La Jolla, California, US

108,49%

Н/Д

Н/Д

Rhino Fund  

Основан: январь 2016

Стратегия: Long/Short & Energy 
Офис: West Conshohocken, Pennsylvania, US

106,09%

-26,78%

15.4 млн. $US под управлением в 2017.

11.8 млн. $US под управлением в 2018.

Volpoint Fund, LP  

Основан: март 2016

Стратегия: Other Relative Value & Quantitative 
Офис: Frisco, Texas, US

100,67%

22,51%

3.54 млн. $US под управлением в 2017.

6.85 млн. $US под управлением в 2018.

 

Bernett Diversified Global Fund, L.P.  

Основан: январь 2010

Стратегия: Global Macro & Short Term Trading 
Офис: Forest Hills, New York, US

94.57%

35.36%

0.48 млн. $US под управлением в 2017.

0.66 млн. $US под управлением в 2018.

 

Zafiro Capital Managed Account Palladium  

Основан: ноябрь 2014
Стратегия: Commodities & Long Only 
Офис: Geneva, NA, CH 

88,74%

Н/Д

Н/Д

Fama Brazil Cayman Feeder Fund  

Основан: декабрь 1995

Стратегия: Emerging Markets & Long Only 
Офис: Grand Cayman, NA, KY

87.04%

37.87%

308 млн. $US под управлением в 2017.

47 млн. $US под управлением в 2018.

ValueWorks Limited Partnership, LP  

Основан: январь 2006

Стиль фонда: Long Biased & Value 
Офис: New York, New York, US

66.45%

24.21%

52 млн. $US под управлением в 2017.

68 млн. $US под управлением в 2018.

Выводы

Ежегодно я провожу сравнение с нашим фондом Eganov Asset Management Stocks & Derivatives Strategies и бенчмарком индексом S&P500, и другими хедж-фондами.

В 2017 году фонд Eganov Asset Management Stock & Derivatives Strategies снизился на 11.31%, а индекс S&P500 вырос на 19.54%. Сравнение не в нашу пользу, и итоги года выглядят так, будто мы в чем-то оказались неправы. Так ли это, вы можете узнать из Анализа Стратегий Хедж-фонда EAM Stocks&Derivatives Strategies.

Information for investors

Этот вэб-сайт создан компанией Eganov Asset Management Partners (Инвестиционная Компания) только для информационных целей. Нет гарантий, заявлений, обязательств или поручительства, выраженных или заявленных, предоставленных Инвестиционной Компанией, Emerging Asset Management Ltd (Управляющая компания), Cayman Emerging Manager Platform SPC (Компания), Eganov Asset Management Stocks & Derivatives Strategies S.P. (Хедж-фонд), Apex Fund Services Ltd (Администратор) или их директорами, сотрудниками, партнёрами, акционерами или участниками в отношении точности или полноты информации или мнений, размещенных на вэб-сайте  и нет никакой ответственности у этих лиц за точность и полноту такой информации или мнений.

Хедж-фонд является отдельным счетом, учрежденным как отдельный класс акций Компании, которая зарегистрирована, как сегрегированная портфельная компания в мае 2011 года на неограниченный срок и взаимный фонд в соответствии с Cayman Islands Monetary Authority.

Вэб-сайт не является проспектом или предложением о продаже акций Компании или Хедж-фонда, а информация на сайте не является инвестиционной, юридической или налоговой консультацией.

Вэб-сайт не следует рассматривать, как рекомендации к покупке акций Компании или Хедж-фонда в любой юрисдикции или при любых условиях, в которых такие рекомендации будут не законны. Этот вэб-сайт не предназначен для лиц, которые являются резидентами любой страны, в которой такие предложения или рекомендации не разрешены.  Или для лиц, для которых является противозаконным делать любые предложения по продаже или рекомендации по покупке акций Компании или Хедж-фонда.

Пользователи вэб-сайта, которые намерены осуществить подписку на акции Компании или Суб-фонда должны помнить, что любая подписка на любые акции Компании или Хедж-фонда может быть сделана только при заполнении документа на подписку для соответствующих акций и делается на основе информации изложенной в меморандуме Компании и приложений Хедж-фонда.

Лицам, заинтересованным в подписке на акции Компании или Хедж-фонда следует предоставить необходимые документы Инвестиционной Компании и Администратору.

При осуществлении инвестиционного решения инвесторы должны полагаться на свой анализ Компании и Хедж-фонда и их условия, включая достоинства и риски. Не может быть никаких гарантий, что инвестиционные цели Компании или Хедж-фонда будут достигнуты.

Акции Компании или Хедж-фонда не были поданы на одобрение или одобрены или не одобрены каким-либо регулятором любой страны или другой юрисдикцией, а так же как ни один регулятор не выносил решения или суждения касательно Компании или Хедж-фонда.

Директора Компании (Директора) не собираются предлагать акции Компании или Хедж-фонда на вторичном рынке. В настоящий момент нет спроса на листинг или другие торговые операции на акции со стороны Компании или Хедж-фонда, однако Директора оставляют за собой право осуществить листинг в будущем.

Информация для инвесторов в Российской Федерации

Напоминаем  пользователям вэб-сайта, что не существует одобрения и согласования в отношении Компании или Хедж-фонда со стороны государственного регулятора в России. В России акции Компании или Хедж-фонда могут быть проданы только после получения одобрения или согласования в Федеральной Службе по Финансовым Рынкам, которое не получено в соответствии с требованиями закона.

Информация для инвесторов в Республике Кипр

Напоминаем  пользователям вэб-сайта, что не существует одобрения и согласования в отношении Компании или Хедж-фонда со стороны государственного регулятора в Республике Кипр. В Республике Кипр акции Компании или Хедж-фонда могут быть проданы только после получения одобрения или согласования в CySEC, которое не получено в соответствии с требованиями закона.

Информация для инвесторов Объединённых Арабских Эмиратов

Напоминаем  пользователям вэб-сайта, что не существует одобрения и согласования в отношении Компании или Хедж-фонда со стороны государственного регулятора в ОАЭ. В ОАЭ акции Компании или Хедж-фонда могут быть проданы только после получения одобрения или согласования в Комиссии по Ценным бумагам и Товарным рынкам Эмиратов, которое не получено в соответствии с требованиями закона.

Информация для инвесторов из Великобритании

Напоминаем пользователям вэб-сайта, что Компания или Хедж-фонд не легализована и не регулируется по условиям Положения 2000 Финансовых услуг и рынка. Соответственно, акции Компании или Хедж-фонда не могут рекламироваться или продаваться в Великобритании, в этом акте есть исключения, когда компания может продавать в Великобритании, в частности Положения 2000 Финансовых услуг и рынка (Участие в Коллективных Инвестиционных Схемах) (Освобождение от лицензирования) Приказ 2001. В Великобритании акции Компании или Хедж-фонда могут продаваться только профессиональным клиентам и/или сертифицированным инвесторам физическим лицам.

Информация для инвесторов из США

Пользователям этого вэб-сайта напоминаем, что акции Компании или Хедж-фонда не могут быть предложены или проданы в США или резидентам США в любое время (как определено в Регулировании S по Положению Ценных бумаг 1993 года или Кодекса о внутренних доходах). Акции Компании или Хедж-фонда не зарегистрированы и  не будут зарегистрированы в соответствии с измененным Положением Ценных Бумаг от 1933 года, или законов о ценных бумагах любого штата США и в соответствии с налоговыми требованиями США.

Информация для инвесторов с Каймановых Островов

Пользователям этого вэб-сайта напоминаем, что Компания или Хедж-фонд не может предлагать подписку на акции на Каймановых Островах.

На вэб-сайте не представлены консультации по инвестициям, законам и налогам

Ничто из включенной информации на сайте не представляет собой консультаций по инвестициям, законам, налогам и т.д. Информация на вэб-сайте представляется исключительно для информационных целей. Вам следует получить соответствующую и специализированную профессиональную консультацию до принятия решений об инвестициях.

Ответственность за использование вэб-сайта

Доступ к сайту предоставляется на временной основе, и Инвестиционная Компания оставляет за собой право отменять и изменять сервис, который она представляет на этом сайте без предварительного уведомления. Материал и информация, представленные на этом вэб-сайте не представляют никаких гарантий, условий или обязательств в отношении  точности или полноты и не служат рекомендацией, на которую можно полагаться, и не предназначены в качестве консультации, на которую следует полагаться.  Инвестиционная компания, Управляющая компания, Администратор, Компания и Хедж-фонд отказываются от любой ответственности и обязательств возникающей из представленных  материалов и информации на вэб-сайте или при любом упоминании любой информации с этого вэб-сайта.

Интернет не является надежным средством передачи информации и Инвестиционная компания, Управляющая компания, Администратор, Компания и Хедж-фонд не берут на себя любую ответственность за ошибки при передаче информации, а также за убытки или ущерб или за любые изменения или за безопасность или конфиденциальность информации переданной через Интернет или от Инвестиционной компании, Управляющей компании, Администратора, Компании, Хедж-фонда или их директоров, сотрудников, партнеров, акционеров или членов.

Интеллектуальные права собственности

Инвестиционная компания является собственником или лицензиатом всех интеллектуальных прав собственности на этом вэб-сайте и материалов, опубликованных на нем. Права собственности защищены законом и договорами по всему миру. Все такие права охраняются. Информация на этом вэб-сайте не может воспроизводиться, распространяться, храниться в любых видах или любыми способами (электронный, механический, фотокопирование, записи или другие) без предварительного письменного согласия Инвестиционной компании. Ничто на этом вэб-сайте не может быть истолковано как получение любой лицензии или права в отношении к любым торговым маркам Инвестиционной компании или их третьих лиц.

Закон и интерпретация

Термины и применение этого вэб-сайта определяются и истолковываются в соответствии с законами Каймановых островов. Суды Каймановых островов обладают властью рассматривать любые споры, возникающие или касающиеся этого вэб-сайта и использование этого вэб-сайта,  и каждый пользователь соглашается, что суды Каймановых островов пригодны для урегулирования конфликтов.  Соответственно, каждый пользователь соглашается не оспаривать обратное или предмет судебного процесса в таких судах как место проведения или как судебные процессы, проходящие в неудобной юрисдикции. Инвестиционная компания сохраняет за собой право, на свое усмотрение подать иск на пользователя по любому нарушению этих условий в стране пользователя или в другой подходящей стране.